双良节能600481四大业务助力成长买入A [复制链接]

双良节能(600481):四大业务助力成长 "买入-A"

海水淡化产业潜在市场巨大。安信证券认为，公司海水淡化项目或将于近期获得首批订单，公司海水淡化领域今后每年平均潜在盈利空间约净利润1.2亿元，折合EPS约0.15元。　　余热利用或将获得实质性进展。公司余热利用热电联产将采取两种模式，华电佳木斯热电联产的成功示范运行将开启公司在华电集团内部直销热泵的模式。山西朔州居民供暖的成功示范运行将开启公司余热利用居民供暖合同能源管理的模式，该模式将在山西的太原、大同、吕梁、兴县、汾阳推广应用。　　空冷器订单饱满确保业绩实现，空冷器饱满的订单确保公司2012年空冷器收入与利润实现，预计2012年公司空冷器收入有望实现6.8亿元的销售收入。建筑节能确保化工业务需求稳定。近些年来节能建筑外墙采用EPS外保温的工程越来越多，约占节能建筑的70%。　　安信证券测算后指出，公司新业务合计将为公司每年平均提供潜在盈利空间折合EPS约0.85元，预计公司年EPS分别为0.28元、0.51元、0.73元，按2012年25倍PE估值，维持公司“买入-A”评级。